To financial modeling είναι η προσομοίωση μιας χρηματοοικονομικής κατάστασης ή συνθήκης η οποία αναπτύσσεται και δομείται συνήθως με τη βοήθεια ενός αρχείου excel. Ένα financial model δεν είναι ένα απλό excel καθώς έχει δομή, κανόνες, είναι δυναμικό και αποτελεί ένα σύστημα διαχείρισης και λήψης αποφάσεων.
Το μοντέλο μας δίνει τη δυνατότητα να διερευνήσουμε μια χρηματοοικονομική κατάσταση (ή αλλιώς ένα case) με τρόπο δυναμικό και ευέλικτο. Δεν δίνει προφανώς όλες τις λεπτομέρειες, όμως παρέχει αρκετή πληροφόρηση για την υποστήριξη στη λήψη αποφάσεων και τη διεξαγωγή συμπερασμάτων.
Για όσους ασχολούνται με το financial planning, το business planning, την αποτίμηση εταιρειών, την αξιολόγηση μετοχών, την ανάλυση επενδύσεων & μετοχών, τις εξαγορές και συγχωνεύσεις, το project finance, το corporate finance γενικότερα, το financial modeling αποτελεί σημαντικό μέρος της καθημερινότητας τους.
Όλες οι αποφάσεις που καλούνται να λάβουν όσοι ασχολούνται με τα θέματα που μόλις αναφέραμε είναι πολύ σημαντικές και η χρήση ενός καλού μοντέλου είναι καθοριστική. Ένα κατάλληλο μοντέλο θα βοηθήσει στη λήψη αποφάσεων, την εξέταση σεναρίων και την ανάλυση ευαισθησίας.
Εξυπακούεται ότι μια απόφαση δεν βασίζεται αποκλειστικά σε ένα χρηματοοικονομικό μοντέλο, όμως το μοντέλο βοηθά στην μελέτη του case και την ανάδειξη των ευκαιριών και των κινδύνων που υπάρχουν.
Το χρηματοοικονομικό μοντέλο θα ποσοτικοποιήσει την αντίληψη που έχουμε για μια εταιρεία ή ένα σχέδιο και μέσα από τους αριθμούς, τις σχέσεις και τους δείκτες που θα υπολογίσουμε θα μπορέσουμε να διερευνήσουμε την περίπτωση που εξετάζουμε και να λάβουμε τις όποιες αποφάσεις μας.
Το excel στην διαδικασία του financial modeling έχει ένα ρόλο κυρίαρχο. Έχουν γίνει πολλές συζητήσεις για την καταλληλότητα προγραμμάτων (software programs) στη χρήση του financial modeling, τα οποία όμως στερούνται ευελιξίας.
Το excel παρά τις όποιες αδυναμίες έχει χρησιμοποιείται ευρύτατα στο corporate finance και το χρησιμοποιούν οι περισσότεροι στο χώρο του financial modeling. Δεν είναι εξάλλου τυχαίο ότι οι μεγαλύτερες Επενδυτικές Τράπεζες στο κόσμο χρησιμοποιούν το excel για το financial modeling.
Ένα χρηματοοικονομικό μοντέλο τελικά θα βοηθήσει στην εκτίμηση και την πρόβλεψη των οικονομικών καταστάσεων, την αξιολόγηση επενδύσεων, την αποτίμηση εταιρειών, την ανάλυση και αξιολόγηση συγχωνεύσεων και εξαγορών , την εκτίμηση για την εξαγορά μιας εταιρείας με την χρήση μόχλευσης (LBO), τη κατασκευή ενός πλάνου αναδιάρθρωσης και γενικά όπου εμπλέκεται απόφαση χρηματοοικονομικού χαρακτήρα.
Υπάρχουν πολλά είδη χρηματοοικονομικών μοντέλων, η διαδικασία όμως χτισίματος του μοντέλου βασίζεται κυρίως στα παρακάτω βήματα:
- Καθορισμός του σκοπού του μοντέλου
- Προετοιμασία και καλή ενημέρωση για τα θέματα που καλείται να απαντήσει το μοντέλο
- Αναγνώριση των βασικών παραμέτρων που καθορίζουν το αντικείμενο του μοντέλου (key drivers)
- Συλλογή και αξιολόγηση πληροφοριών και στοιχείων, όπως π.χ. για τον κλάδο, την εταιρεία, κλπ.
- Δομή και σχεδιασμός του μοντέλου: καθορισμός του input, επεξεργασίες που θα πρέπει να γίνουν και με ποιο τρόπο, καθώς και ποιο θα είναι το output
- Παρουσίαση των συμπερασμάτων
Όλα τα παραπάνω θα πρέπει να είναι σε συνάρτηση με τον διαθέσιμο χρόνο, την απαιτούμενη λεπτομέρεια και προφανώς τον διαθέσιμο προϋπολογισμό.
Κάντε download εδώ ένα απλό μοντέλο excel που περιλαμβάνει τις τρεις βασικές οικονομικές καταστάσεις: το BS, το P&L και το Cash Flow
ΣΧΕΤΙΚΑ ΜΕ ΕΜΑΣ
Η Finance Skills παρέχει επαγγελματική εκπαίδευση ασύγχρονης μορφής με lifetime access. Τα προγράμματα που προσφέρονται είναι τα εξής:
- Basic Program (Ταχύρρυθμη εκπαίδευση στη Λογιστική και το Excel)
- Premium Program (Εφαρμοσμένη Χρηματοοικονομική & Επενδυτικές Αποφάσεις)
- Budgeting, Forecasting & Financial Planning (Εφαρμοσμένη Χρηματοοικονομική & Επενδυτικές Αποφάσεις)
- Strategic Finance & Business Planning (Εταιρική Στρατηγική, Business Plan & Αποτίμηση με DCF & IRR)
Η εκπαίδευση περιλαμβάνει:
- επεξηγηματικά video,
- αναλυτικές σημειώσεις,
- μοντέλα excel για αποτίμηση εταιρειών, business plans, budgets, μηνιαία cash flows,
- εργαλεία excel κατάλληλα για εφαρμογή και χρήση στην πράξη,
- ασκήσεις σε excel,
- υποστηρικτικό υλικό, όπως δημοσιευμένες οικονομικές καταστάσεις, μελέτες και εγχειρίδια από έγκυρους χρηματοοικονομικούς οίκους, κλπ.
Δείτε εδώ τον αναλυτικό εκπαιδευτικό μας οδηγό.
Επικοινωνήστε μαζί στο 211 800 1205 ή στο 6958 473 222 ή στείλτε μας e-mail στο: info@financeskills.gr